但同时，存款存难消费需求的增加却进一步强化了通胀预期。

2024年1月12日金融监管总局发布《关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知》，利率提出鼓励银行机构结合成长期科技型企业扩大生产需要、利率加大项目贷款投放，规范发展供应链金融，帮助科技型企业优化融资结构，支持银行机构加大科技型企业研发贷款支持等政策思路。多家银行已发布其大模型技术开发与应用，下行硝烟主要应用在知识运营助手、金融市场投研助手等多个场景。

央行于2022年4月推出普惠养老专项再贷款工具，再起目前该工具继续在浙江、再起江苏等5个试点省份开展，截至2023年末，工具余额为18亿元，比年初增加11亿元，累计带动金融机构向5个试点省份的69个普惠养老服务项目提供融资支持21.6亿元，随着养老产业发展，此项工具仍有较大发挥空间。其次，存款存难政策引导银行业金融机构设立服务科技创新的专营组织架构、专门风控制度、专业产品体系、专项考核机制，推动信贷资源向科创领域倾斜。（二）我国三支柱养老保险体系逐步搭建十四五规划纲要提出，利率基本养老保险参保率提高到95%，发展多层次、多支柱养老保险体系。

随着数字经济发展，下行硝烟数字金融的应用场景及与实体经济的融合度也不断提高。央行层面，再起在2023年11月发布的三季度货币政策执行报告中就强调做好金融五篇大文章，再起此后在四季度货政报告、货币政策委员会季度例会、年度工作会议中，不断深化五篇大文章的重要性并明确具体措施，今年2月26日更是召开做好金融五篇大文章工作座谈会部署具体工作。

（三）大数据在金融领域的使用效率和安全性逐步提高数据已成为第五大生产要素，存款存难2024年是数据资产入表元年。

（三）未来政策可能性探讨：利率几家抬政策合力是重点强化普惠金融支持在于发挥好信贷、利率债券、股权等多元化融资渠道的作用，我们认为可从以下方式着手：1)继续大力发展直接融资市场。2022年7月，下行硝烟人民银行推动发布内地首个企业赴香港发行绿色债券的流程参考，支持地方政府和企业主体赴港发行绿色债券。

强化数字赋能，再起引领科创金融技术突破等。2023年12月，存款存难外管局发布《国家外汇管理局关于进一步深化改革促进跨境贸易投资便利化的通知》，存款存难从主体范围、试点地区、试点额度等方面升级了科技企业跨境融资便利化政策，一是在以往高新技术、专精特新企业的基础上，将科技型中小企业纳入试点主体，支持科技型中小企业创新发展。

我们统计，利率截至2024年3月25日，利率十家银行理财公司共存续54只养老理财产品，其中固收类42只，混合类12只，有3只开放型产品，其他均为封闭型，产品期限以5年为主。如支持金融机构依法合规发展养老金融业务，下行硝烟提供养老财务规划、资金管理等服务。

(责任编辑：福山雅治)